「投資信託の売り時っていつだろう？」
「保有している投資信託の出口戦略はどうしようかな？」
投資信託を保有していて困るのが、投資信託はいつ売るのか？ということでしょう。
投資信託を購入したが良いが、どのタイミングで売れば良いのか困ることがあります。
投資信託の売り時は、
- アクティブファンドの投資信託を持っているか
- パッシブファンドの投資信託を持っているか
によっても大きく変わります。
アクティブファンドは運用管理手数料が高いケースもあるため、長期保有をしていると、逆に損してしまいます。そのため、利益を確定するタイミングが重要です。
一方で、パッシブファンドの投資信託の場合は、インデックス連動型の投資信託がほとんどであり、長期保有をすれば、利益が得られる可能性が高いと言われています。
しかし、アクティブでもパッシブでも、結論としては、投資計画にあわせて売り時は変えるべきなのです。むしろ、売り時は保有してから考えるのではなく、保有する時点で考えておくべきだとも言えます。
今回は、投資信託の売り時について解説したいと思います。
この記事で学べることは？
- アクティブファンドとパッシブファンドの売り時が学べる
- 投資信託の売り時の考え方が学べる
- 投資信託の売り時を間違えると損する可能性が高いことが学べる
目次
投資信託の売り時「アクティブファンドの場合は特に重要」
投資信託の売り時は、特にアクティブファンド型の投資信託を保有する場合には重要です。
投資信託には運用方法によって2つのタイプがあります。
- アクティブファンド：指標よりも高い成績を目指す運用スタイル。バリューやグロース投資が有名
- パッシブファンド：指標と同じ成績を目指す運用スタイル。インデックス投資が有名
バリューとは「割安株」、グロースとは「成長株」を探して購入する方法です。値上がりを期待して運用する方法を採用している投資信託をアクティブファンドといいます。
アクティブファンドの投資信託は売り時が重要
アクティブファンドは売買回転率が高いため、基本的に運用管理手数料が高くつきます。そのため、売り時を間違えて長期保有をすれば、手数料分だけ損をする可能性が高いです。
アクティブファンドは長期的に保有すると、インデックスに負けてしまうと言うデータもあります。運用管理手数料の高さの分だけ損をする可能性が高いということなのです。
そのため、アクティブファンドは儲かったと思ったらすぐに売却して利益を確定した方が良いです。
パッシブ運用のインデックスファンドには売時は不要？
パッシブ運用であるインデックス連動型の投資信託の場合、儲かったから投資信託を売っておこうというのは、売り時としては最悪です。
インデックス連動型の投資信託はアクティブファンドと違い運用管理手数料も安く、複利効果を狙うこともできます。
そのため、儲かったから売却したりして、頻繁に売買を繰り返す場合、売却益に税金が20％程度かかるため、投資元本を減らす可能性もあります。
そのため、インデックス連動型の投資信託の場合は、儲かったから売ると言うのは、やめておいた方が良いでしょう。
投資信託の売り時は、投資信託を購入する前から決める
アクティブファンドは儲かった時に売却すれば良いですが、インデックス連動型の投資信託の場合の売り時は非常に悩みますね。
このタイミングで売って良いのか？別のタイミングで売った方が良いのだろうかと言う風に考えてしまうでしょう。
投資信託の売り時は、投資を始める初期の段階で決めておく方が良いです。
何のために投資をするのか？どのくらいの金額が必要なのかを投資を始める段階で決めておけば、売り時についても決めることができるでしょう。
大きな資金が必要なタイミングで売ることを決めておく
投資信託の売り時を考えてこなかった人のために、一般的に投資信託を売るタイミングについてご紹介します。
まずは、大きな資金が必要な時に投資信託を売る人が多いです。
- 老後資金としての投資
- マイホーム購入時の投資
- 子供の学費としての投資
逆に言えば、大きな資金が必要な時以外は投資信託を売ってはいけません。
損をするのが嫌いである場合などは投資信託を売っても良いでしょうが、それでも損もずっと保有して塩漬けにしておけば、いずれ取り返せる可能性もあります。
個別株、アクティブファンド、分配金の出る投資信託の場合は損が出たら売却して損切りをした方が良いと思いますが、インデックス連動型の投資信託は基本的に保有し続けると良いでしょ。
生活費が足りないから売却するなどを考えるのはやめておきましょうね
何％の利益が出たら売るのかを決めておくのもOK
利益確定のために投資信託を売却するのも良いでしょう。
自分が定めた必要な金額まで値上がりしたら売却し、利益を確定させましょう。
というのも、利益を確定しない限り、再び損を出す可能性もあるからです。
損が嫌いな人は、自分が目標とする金額になったら、利益を確定させましょう。
自分が決めた%以上値上がりした際の利益確定の売りをすると決めても良いかもしれません。
例えば、20％の利益がでたら利益確定をすると決めている場合、20％の利益がでたら投資信託の売ってしまい利益を確定するのです。
年末のリバランス時も投資信託の売り時？
リバランスとは、株式比率や債権比率を自分のリスク許容度に合うように調整することです。
株式の調子が良くて、債権の調子が悪い時は、最初に50％ずつ投資をしていたとしても、株式75％、債権25％という風に偏りが出てしまいます。
このままでは自分が思っていた以上に値動きが激しくなるかのせいもあります。それを防ぐのがリバランスです。
バランスファンドやターゲットイヤーファンドのような投資信託を購入していない場合は、1年に一度くらいポートフォリオを見直してリバランスをしましょう。
例えば、投資信託の株式比率が高くなっている場合、
- 株式投資信託を売却
- 売却益分は債券投資信託を購入
こうして、あなたのリスク許容度に合うように、株式と債券の比率を整えるのです。
このような、リバランスするタイミングも投資信託の売り時と言えるでしょう。
投資信託の売り時を間違えると…気分的に損をするので注意
投資信託の売り時を決めずに投資をした経験がありますが、売り時を決めていないと、売った後も売らなかった時も損した気分になります。
- 売った後に値上がりしたら「なぜあの時に売ったのか…」と後悔する
- 売った後に値下がりしたら「あの時に売って良かった」と思う
しかし、インデックスファンドの場合は、分散投資が徹底されていることもあり、経済成長とともに、値上がりする可能性が高いです。
そのため、インデックスファンドの場合は長期的に見たら値上がりする可能性が高く、「なぜあの時に売ったのか…。」とまた後悔することになるでしょう。
売り時とは自分で決めるものです。
何かしらの意図があって売り時を決めていれば、例え損をした後でも「これをするのに必要だから」ということで、損する気持ちを和らげることができます。
例えば、家を購入するために投資信託を売った場合、値上がりしたとしても、「家を購入するために売ったんだ」と思えます。
売らない方が儲かったかもしれませんが、家という売って得られたものがあるため、自分の行動を正当化できます。
損した気持ちが軽くなるのです。
配当が出る投資信託（ETF）の場合は売り時はなくても良い「一生保有する」
中には、売り時を考える必要がないものもあります。それは配当が出るタイプの投資信託です。
配当が出るタイプの投資信託は売却も狙え、収入源にもなるものがあります。そう言った投資信託は一生保有すると決めて購入するのがオススメです。
毎月分配型の投資信託の場合は、元本が解約されて払い戻しされているものもあります。こう言ったものは、長期投資の複利効果が得られないため、投資をしても無意味に終わる可能性が高いです。
個人的には配当金が得られる投資信託を買いたい場合はETFがおすすめです。
私も米国株高配当ETFを保有しておりますが、四半期に1回程度配当金が振り込まれるものあり、自分の口座に振り込まれた時には「投資をしてよかった」と思うものです。家計の足しにもなりますしね。
というわけで、高配当なETFであれば、一生保有することを決めて購入するのも悪い話ではないでしょう。
投資信託の売り時の決め方は？「買う前から決めておくのが吉」
投資信託の売り時についてまとめると、
- 儲かったから売るという、利確の売り時はアクティブファンドのみ
- 最初の投資計画で売り時を決めておく（目標金額・利益率）
- ポートフォリオのリバランス時も売り時
- 意図的に投資信託を売れば後悔が少ない
- 高配当ETFであれば一生保有しておくのもあり
アクティブファンドや、分配金の出る投資信託を持っている場合は損切りが必要になってきます。
しかし、パッシブ運用でのインデックス連動型の投資信託の場合は、投資信託を購入する前に、売り時を計画しておくことが必要です。
投資信託の売り時は自分で決めておき、後悔のない投資をしましょう。
以上、投資信託の売り時はいつ？投資信託解約のタイミングは購入前である理由を解説しました。
最後まで読んでいただきありがとうございました。
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