「NISAのロールオーバーってどう言う仕組みなんだろう」
「ロールオーバーがあるけど、NISAでの理想的な運用方法は何だろう」
NISAにはロールオーバーという仕組みがあります。
ロールオーバーという言葉だけ聞くと難しいものと思うでしょう。しかしロールオーバーは「コップの中にある水を別のコップに移し替える」と考えたら、超簡単に理解できます。
NISAには、ロールオーバーという制度があります。ロールオーバーとは、NISAの期限が切れた商品を、翌年の枠を使って引き継げるという制度です。
NISAは期限が到来すると、普通の証券口座に移されます。その際に損失が出ていた場合は損が確定してしまうため、当初投資した金額まで値上がりしたとしても、税金がかかってしまいます。
そのため、通常の運用方法とは少し違った運用方法を考える必要があります。
個人的には、ロールオーバーを踏まえた上でNISAの運用方針は、
- つみたてNISA：長期投資を前提に
- 一般NISA；高配当株で非課税メリット活用
今回は、NISAのロールオーバーの仕組みと、理想的な運用方法について解説します。
この記事で学べることは？
- NISAのロールオーバーの仕組みが学べる
- ロールオーバーをうまく活用する方法が学べる
- NISAのロールオーバーを踏まえた運用方法の例が学べる
目次
NISAのロールオーバーは大損した時に役に立つ？
NISAのロールオーバーという言葉が聞きなれないので、意味がわからないという人も多いと思います。
しかし、NISAのロールオーバーとは「移し替えること」だと考えれば簡単に理解できます。
「期限が切れた非課税枠を、新しい非課税枠に移し替えること」
これが、ロールオーバーなのです。
NISAのロールオーバーは大損している時に非常に重宝します。NISAで投資している人はぜひ覚えておきましょう。
ロールオーバー「期限切れのコップから新しいコップに移し替えること」
コップの水を入れ替える場面を想像してください。
借りていたコップを今まで使っていたものを返却しなければいけません。まだ水が入っている場合、新しいコップに移し替えますよね。
実は、NISAも同じように考えるとわかりやすいのです。
「非課税枠のコップを政府から借りていたのに、返却しなければいけなくなった。だから、新しい非課税のコップに移し替えよう。」これがNISAのロールオーバーなのです。
ロールオーバーを使った分だけ投資ができなくなる
新しいコップに移し替えて、水が満杯になってしまったら、それ以上の水を注ぐことはできませんよね？
NISAの非課税枠についても、全く同じです。
つまり、新しい非課税枠にロールオーバーした際に、非課税枠を限界まで使ってしまったら、それ以上非課税枠に投資することができなくなります。
一般NISAの場合、非課税枠120万円を限界まで使ってロールオーバーした場合、その年度中は新しい資金を投資することができません。
つまり、その年のNISAを使った投資ができなくなるのです。
NISAでロールオーバーするか否は損しているか否かで判断する
NISAは非課税枠が終了した時の対策は3つあります。
- ロールオーバーする
- 証券口座に移す
- 売却する
NISAの非課税期間が終了したら、どうしたら良いのか迷う人は多いでしょう。
私もシミュレーションする前は、どうしたら良いのかわからなくなってました。
NISAでロールオーバーするかどうかは、損を出しているか否かによって決めておくと楽です。
私の場合は下記のようにすでに決めております。
- 損している場合：ロールオーバーする
- 利益が出ている場合：証券口座に移す
当初の投資額を下回った評価額の場合は損してしまいますので、非課税枠を使ってロールオーバーするのは当然です。
逆に投資額を上回った評価額の場合は利益が出ている状態のため、証券口座に移すして、新しい非課税枠には新しい資金を入れましょう。
NISAで大損が出ているのにロールオーバーしないと損をする
NISAで損が出ているのにロールオーバーしない場合は、損してしまう可能性が高いです。
ロールオーバーしない場合は、売却か証券口座に移すかのどちらかの選択肢となります。
- 売却の場合：評価額を下回った金額で売却＝NISAの非課税メリットなし、NISA使った意味なし
- 証券口座に移した場合：移した時の評価額が証券口座での取得額になり、当初の投資額になっても税金が課される
例えば、120万円で購入した株式が、80万円になり、証券口座に移した場合を考えてみましょう。
証券口座での取得額が80万円に書き換えられるので、当初投資した価格の120万円に戻ったとしても、差額の40万円には税金が課せられるのです。
結論：損失が発生した場合は積極的にロールオーバーを使い、非課税メリットが得られるようにするしかないのです。
NISAのロールオーバーを踏まえて大損しない運用方法を考えた
NISAにはロールオーバーという制度があります。
そのため、普通の口座とは違った運用方法を考える必要があります。
NISA口座で大損しないおすすめの投資方法は下記の通りです。
- つみたてNISA：インデックス投資をする
- 一般NISA：高配当ETF・高配当株を購入
つみたてNISAでは、政府が指定した投資信託のみにしか投資ができません。
つみたてNISAのラインナップをみると、インデックス型の投資信託が非常に多いので、つみたてNISAを行う場合は、インデックス投資一択です。
また、一般NISAでの運用の場合は、多くの投資商品に投資ができるます。幅が広がるため、非常に迷いやすいでしょう。
しかし、非課税枠が5年しかないことを考えた場合、値動きの激しすぎるものに投資すると、5年以内に値上がりして、売却できるか不確実になります。
そのため、非課税メリットが確実に得られる配当があるものを選ぶのがオススメです。
配当があるものであれば高配当のETFや高配当の株式投資がオススメです。
高配当ETFであれば、下記のような銘柄がオススメです。
- VYM
- PFF
- HDV
上記は米国市場上場のETFになります。米国株ETFは運用管理手数料が安いため、損を出しにくいのが魅力です。しかし、非課税のNISAでも米国で利益が出た場合は米国で課される税金（10％）は引かれることになります。
そのため、高配当株式の場合は、米国株よりも税金がかからない日本の高配当株式が良いかもしれません。
日本の高配当株式の中でも日経平均225に組み入れられているのは上位30社は下記の通りです。（2019年12月現在）
下記の中から好きな銘柄を選び分散投資しておくのも良いでしょう。
| 証券番号 | 企業名 | 配当利回り |
|---|---|---|
| 2914 | 日本たばこ産業 | 6.17% |
| 8304 | あおぞら銀行 | 5.60% |
| 5019 | 出光興産 | 5.35% |
| 8604 | 野村ホールディングス | 5.35% |
| 7751 | キヤノン | 5.28% |
| 8628 | 松井証券 | 5.03% |
| 7270 | ＳＵＢＡＲＵ | 5.02% |
| 2768 | 双日 | 4.94% |
| 4188 | 三菱ケミカルホールディングス | 4.93% |
| 6178 | 日本郵政 | 4.86% |
| 8053 | 住友商事 | 4.85% |
| 5214 | 日本電気硝子 | 4.74% |
| 5707 | 東邦亜鉛 | 4.72% |
| 8058 | 三菱商事 | 4.61% |
| 5020 | ＪＸＴＧホールディングス | 4.52% |
| 8308 | りそなホールディングス | 4.52% |
| 8316 | 三井住友フィナンシャルグループ | 4.51% |
| 5301 | 東海カーボン | 4.46% |
| 4004 | 昭和電工 | 4.45% |
| 4005 | 住友化学 | 4.45% |
| 8411 | みずほフィナンシャルグループ | 4.43% |
| 8002 | 丸紅 | 4.33% |
| 8306 | 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ | 4.32% |
| 6301 | 小松製作所 | 4.29% |
| 1808 | 長谷工コーポレーション | 4.26% |
| 8725 | ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス | 4.24% |
| 4902 | コニカミノルタ | 4.18% |
| 8031 | 三井物産 | 4.12% |
| 7211 | 三菱自動車工業 | 4.08% |
| 8354 | ふくおかフィナンシャルグループ | 4.08% |
| 4502 | 武田薬品工業 | 4.04% |
| 5703 | 日本軽金属ホールディングス | 4.04% |
| 9503 | 関西電力 | 4.01% |
| 7731 | ニコン | 4.00% |
| 9437 | ＮＴＴドコモ | 4.00% |
| 7762 | シチズン時計 | 3.96% |
| 7272 | ヤマハ発動機 | 3.94% |
| 6113 | アマダホールディングス | 3.93% |
| 9412 | スカパーＪＳＡＴホールディングス | 3.85% |
| 4061 | デンカ | 3.83% |
| 4208 | 宇部興産 | 3.83% |
| 4183 | 三井化学 | 3.81% |
| 6471 | 日本精工 | 3.78% |
| 8766 | 東京海上ホールディングス | 3.78% |
| 6724 | セイコーエプソン | 3.72% |
| 5108 | ブリヂストン | 3.66% |
| 7267 | 本田技研工業 | 3.65% |
| 7261 | マツダ | 3.61% |
| 7186 | コンコルディア・フィナンシャルグループ | 3.60% |
| 8601 | 大和証券グループ本社 | 3.60% |
| 7011 | 三菱重工業 | 3.58% |
| 8309 | 三井住友トラスト・ホールディングス | 3.58% |
| 8001 | 伊藤忠商事 | 3.56% |
| 8750 | 第一生命ホールディングス | 3.52% |
| 9433 | ＫＤＤＩ | 3.50% |
| 8630 | ＳＯＭＰＯホールディングス | 3.48% |
| 1812 | 鹿島建設 | 3.47% |
| 1803 | 清水建設 | 3.44% |
| 4042 | 東ソー | 3.44% |
| 9432 | 日本電信電話 | 3.44% |
| 1925 | 大和ハウス工業 | 3.43% |
| 1928 | 積水ハウス | 3.42% |
| 8795 | Ｔ＆Ｄホールディングス | 3.42% |
| 4631 | ＤＩＣ | 3.37% |
| 1605 | 国際石油開発帝石 | 3.36% |
| 6703 | 沖電気工業 | 3.32% |
| 9502 | 中部電力 | 3.28% |
| 6988 | 日東電工 | 3.26% |
| 6473 | ジェイテクト | 3.24% |
| 3405 | クラレ | 3.17% |
| 8015 | 豊田通商 | 3.14% |
| 5202 | 日本板硝子 | 3.10% |
| 1801 | 大成建設 | 3.03% |
| 5201 | ＡＧＣ | 3.00% |
一般NISAのデメリットと対策については下記の記事でもまとめています。
NISAの運用方法に迷われている方の一助になれば幸いです。
NISAのロールオーバーの使い方は事前に決めておこう
NISAのロールオーバーについては基本的には、下記のようにしておけば問題はないでしょう。
- 損している場合：ロールオーバーしよう
- 利益が出ている場合：証券口座に移す
NISAのロールオーバーは意外に複雑なルールのように思いますが、事前に非課税枠のロールオーバーについて理解しておけば、特段焦る必要もありません。
NISAを利用して、配当金の非課税枠を有効活用しましょう。
以上、NISAのロールオーバーの仕組みを徹底解説！事前に場合分けして損するのはやめようでした。
最後まで読んでいただきありがとうございました。
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